在深交所挂牌上市的开放式基金“招商成长”与沪深300指数的相关性达95%以上。假设某年6月7日，沪深300指数为2350点，该基金价格为2.35元，而当时沪深300股指期货9月合约价格为2550点（假定该合约的交割日期为当年9月25日）。假设沪深300股息年均收益率为3.5%，市场上无风险利率为6%。关于期货合约的理论价格与期现套利，正确的说法是（）。

在深交所挂牌上市的开放式基金“招商成长”与沪深300指数的相关性达95%以上。假设某年6月7日，沪深300指数为2350点，该基金价格为2.35元，而当时沪深300股指期货9月合约价格为2550点（假定该合约的交割日期为当年9月25日）。假设沪深300股息年均收益率为3.5%，市场上无风险利率为6%。关于期货合约的理论价格与期现套利，正确的说法是（）。

A.9月合约到期时，期货价格与现货价格不会收敛于同一价格

B.存在正向期现套利机会

C.9月期货合约理论价格为2467.7点

D.9月期货合约理论价格为2389.7点

正确答案：B

答案解析：根据股指期货理论定价公式，沪深300股指期货9月合约的理论价格为：F（t，T）=S（t）*[1+（r-d）*（T-t）/360]=2，350*[1+（6%-3.5%）*110/360]=2，367.95点，而当时沪深300股指期货9月合约价格为2550点，高于股指期货理论价格，存在正向套利机会。选项A中，由于期货存在交割机制，合约到期时期货价格和现货价格一定会收敛。选项C、D计算价格均错误。