为对冲股票组合的系统性风险，该基金经理应该卖出沪深300指数期货（）手。

为对冲股票组合的系统性风险，该基金经理应该卖出沪深300指数期货（）手。

A.702

B.752

C.802

D.852

正确答案：B

答案解析：

股指期货套期保值原理：利用股指期货进行套期保值时，需要确定合适的套期保值合约数量。其计算公式为：买卖期货合约数量=β×现货总价值÷（期货指数点×每点乘数）。在本题中，β值反映了股票组合与市场指数的相关性，这里β值为0.92，表示该股票组合的系统性风险与市场指数存在一定关联，每变动1单位市场指数，股票组合价值变动0.92单位。

具体计算过程：

已知现货总价值（即股票组合价值）为800，000，000元。

期货指数点为3263.8。

沪深300指数期货每点乘数为300元。

β值为0.92。

将这些数据代入公式可得：买卖期货合约数量=（0.92×800，000，000÷（3263.8×300×1））

先计算（3263.8×300=979140）。

再计算（0.92×800，000，000=736，000，000）。

最后计算（736，000，000÷979140≈751.68）。

由于期货合约数量必须为整数，所以四舍五入后约为752手。

综上，该基金经理应该卖出沪深300指数期货752手，答案选B。

62.假设到10月12日，沪深300指数期货10月合约临近到期，而此时基金经

理也认为消费类股票超越指数的走势将告一段落，因此卖出全部股票，同时买入

平仓沪深300指数期货10月合约空头。在此期间，10月合约下跌至3132.0点，