()是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度,可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性。



()是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格的影响程度,可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性。

A.Delta

B.Gamma

C.Vega

D.Theta

正确答案:A

答案解析:

Delta指标:

Delta的定义就是用来衡量标的资产价格变动一个单位时期权价格的变动量,它体现了期权价格与标的资产价格之间的线性关系,反映了期权对标的资产价格变动的敏感程度。例如,某期权的Delta为0.5,这意味着当标的资产价格上涨1元时,在其他条件不变的情况下,该期权的价格大约会上涨0.5元。所以Delta符合题目中描述的用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格影响程度的概念,选项A正确。

Gamma指标:

Gamma主要关注的是Delta的变化情况,它衡量的是当标的资产价格变动时,Delta的变动程度,即“Delta的Delta”。Gamma反映了期权价格与标的资产价格之间的非线性关系,重点在于Delta的敏感性,而非直接针对标的资产价格变动对期权价格的影响,所以选项B不符合题意。

Vega指标:

Vega衡量的是标的资产波动率变动对期权价格的影响。当波动率发生变化时,期权的时间价值会受到显著影响,从而导致期权价格变动,Vega就是量化这种影响程度的指标,与标的资产价格变动本身并无直接关联,所以选项C不符合题意。

Theta指标:

Theta衡量的是随着时间的流逝,期权价格的变化情况,它反映了期权时间价值的衰减速度。时间是Theta关注的核心变量,而不是标的资产价格变动,所以选项D不符合题意。

综上,答案是A,Delta是用来衡量标的资产价格变动对期权理论价格影响程度,可以理解为期权对标的资产价格变动的敏感性。



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