6月份，某英国企业为对冲美元的汇率风险，以1.4323的汇率买入一手CME的12月英镑兑美元期货，同时买入一张12月份到期的英镑兑美元看跌期货期权，执行价格为1.4173，权利金为0.03美元。如果7月初，英镑兑美元期货价格上涨到1.5935，此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为0.02美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。一张英镑兑美元期货的合约规模为62500英镑，该策略的损益为（）美元。

6月份，某英国企业为对冲美元的汇率风险，以1.4323的汇率买入一手CME的12月英镑兑美元期货，同时买入一张12月份到期的英镑兑美元看跌期货期权，执行价格为1.4173，权利金为0.03美元。如果7月初，英镑兑美元期货价格上涨到1.5935，此时英镑兑美元看跌期货期权的权利金为0.02美元，企业将期货合约和期权合约全部平仓。一张英镑兑美元期货的合约规模为62500英镑，该策略的损益为（）美元。

A.9450

B.10700

C.912.5

D.21062.5

正确答案：A

答案解析：

期货头寸损益计算：

企业买入英镑兑美元期货合约，开仓汇率为1.4323，平仓汇率为1.5935。

根据期货盈利公式，对于多头头寸，盈利等于平仓价格减去开仓价格，即每英镑盈利为1.5935-1.4323=0.1612美元。

期权头寸损益计算：

企业买入英镑兑美元看跌期货期权时，权利金为0.03美元（付出），7月初平仓时，权利金变为0.02美元（收入）。

期权头寸盈亏为卖出权利金减去买入权利金，即0.02-0.03=-0.01美元，意味着期权头寸每英镑亏损0.01美元。

总损益计算：

将期货头寸和期权头寸的损益相加，得到每英镑的总损益为0.1612+（-0.01）=0.1512美元。

已知一张英镑兑美元期货的合约规模为62500英镑。

那么该策略的总损益为每英镑总损益乘以合约规模，即0.1512×62500=9450美元。

所以该策略的损益为盈利9450美元，选项A正确。