2025年11月12日，MO2511-C-7400和MO2511-C-7600的市场报价分别为105和32，那么，在无明显套利机会的情况下，MO2511-C-7500的价格不可能为：（）。

2025年11月12日，MO2511-C-7400和MO2511-C-7600的市场报价分别为105和32，那么，在无明显套利机会的情况下，MO2511-C-7500的价格不可能为：（）。

A.113

B.64

C.90

D.48

正确答案：A

答案解析：

期权价格单调性原理：

对于同一标的资产且到期日相同的看涨期权，行权价格与期权价格之间存在一种单调递减关系。这是因为当标的资产价格上涨时，较低行权价格的看涨期权更容易达到盈利状态，其获利空间更大，所以价值更高。

具体到本题中的MO2511-C-7400、MO2511-C-7500和MO2511-C-7600三个看涨期权，它们具有相同的标的资产和到期日（2025年11月到期）。

确定价格范围：

已知MO2511-C-7400的市场报价为105，MO2511-C-7600的市场报价为32。根据上述期权价格的单调性原理，MO2511-C-7500的行权价格介于MO2511-C-7400和MO2511-C-7600之间，那么它的价格也应该介于MO2511-C-7400和MO2511-C-7600的价格之间，即32到105之间。

分析选项：

选项A中价格为113，113大于105，不在32到105这个合理区间内，所以MO2511-C-7500的价格不可能为113。

选项B中价格为64，64在32到105之间，是可能的价格。

选项C中价格为90，90也在32到105之间，是可能的价格。

选项D中价格为48，48同样在32到105之间，是可能的价格。