投资者进行买入基差交易时国债期货和现货头寸建仓比例应为()。
投资者进行买入基差交易时国债期货和现货头寸建仓比例应为()。
A.1.0481:1
B.1:1.0481
C.1:1
D.2:1
正确答案:A
答案解析:在国债基差交易中,为了使国债期货头寸与现货头寸在价格波动上具有一致性,能够有效对冲风险并实现基差交易盈利,需要根据转换因子来确定两者的建仓比例。因为转换因子为1.0481,意味着1单位现货国债的价值相当于1.0481单位国债期货合约所对应的价值。所以进行买入基差交易时,为了让期货端名义金额与现货端匹配,期货与现货头寸建仓比例应为1.0481:1。选项B比例错误;选项C没有考虑转换因子,简单的1:1无法保证两者价格变动有效对应;选项D同样不符合根据转换因子确定建仓比例的要求。故正确答案是A。
Tag:第十一届中金所杯全国大学生金融知识大赛
时间:2025-11-20 21:49:48