利率互换的估值,需要准备的条件包括()。
利率互换的估值,需要准备的条件包括()。
A.估值的日期:例如2013年3月16日
B.估值要用的贴现因子计算收益率曲线
C.重置利率的历史数据
D.远期利率估算收益率曲线
正确答案:ABCD
答案解析:
A选项:估值日期是利率互换估值的重要基础。不同的日期,市场利率、资产价格等因素会有所不同,直接影响利率互换合约的价值。例如在2013年3月16日进行估值,该日期的市场情况决定了此时利率互换的特定价值,所以估值日期必不可少,A选项正确。
B选项:通过贴现因子计算收益率曲线,能将未来不同时间的现金流按照合适的利率折现到估值日,从而准确计算出利率互换合约的现值。贴现因子和收益率曲线反映了市场的利率水平和时间价值,是评估利率互换价值的关键工具,所以估值要用的贴现因子计算收益率曲线是必要条件,B选项正确。
C选项:重置利率的历史数据有助于分析利率的波动情况和趋势。在利率互换中,重置利率决定了未来现金流的支付情况,了解其历史数据可以更好地预测未来现金流,进而准确估值,所以重置利率的历史数据对利率互换估值很重要,C选项正确。
D选项:远期利率估算收益率曲线可以帮助确定未来不同时间段的预期利率。这对于预测利率互换合约未来现金流以及计算其现值至关重要,因为利率互换的价值取决于未来现金流和贴现率,所以远期利率估算收益率曲线是利率互换估值需要准备的条件,D选项正确。
综上,利率互换估值需要准备的条件包括ABCD选项。